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금융자산운용

기타공시사항

금융자산운용현황

거래 금융기관 선정

직접채권
거래증권사 선정 지표
거래증권사 선정 지표
구분 평가방법 배점
정량평가
(75%)
시장 점유율 최근 6개월 주관사 인수금액 20점
최근 6개월 주관사 인수건수 15점
재무안정성 신용등급 5점
자본적정성 5점
자본 규모 5점
수익기여 실적 신용등급 상승채권 거래 실적 5점
세미나 실적 세미나 개최실적 10점
거래기관내부통제 거래기관 내부통제 5점
ESG등급 ESG등급 5점
정성평가
(25%)
정보제공 기여도 발행 및 시황 등 정보제공 실적 20점
결제업무부문 평가 자금 및 실물 결제업무 협조도 5점
합 계 100점
  • 선정방법: 평가결과를 종합하여 3개 그룹으로 분류, 그룹별 거래한도 차등 설정
  • 선정주기: 반기별(연2회)
거래증권사 선정 지표
구 분 거래기관수 거래한도
A그룹 5개사 1,800억원
B그룹 15개사 1,300억원
C그룹 - 300억원
국내주식
거래증권사 선정기준
거래은행 선정 지표
구 분 평 가 항 목 점 수
정량평가
(100%)
제안 수수료율 10(35)
기업탐방/NDR 25(25)
세미나/자료제공 30(25)
투자전략 지원 20(-)
거래기관 내부통제 15(15)
합계 100

※ 매매증권사는 괄호 안 배점 적용(애널리스트 인원수를 기준으로 일반증권사와 매매증권사를 구분)

  • 선정주기 : 분기별(연4회)
  • 선정방법 : 평가결과를 종합하여 3개 등급으로 분류하고 등급별 약정배분 한도 차등
일반 증권사 선정 지표
구 분 거래등급 중권사 수 증권사별 배분한도
일반증권사 A등급 6개사 7.5%
B등급 8개사 5.0%
매매증권사 C등급 3개사 5.0%
합 계 17개사 -
위탁운용
위탁운용사 선정기준
  • 국내채권
국내채권
1차심사(정량평가) 운용성과 BM초과수익률 30
위험조정성과(IR) 30
자본건전성 총자산순이익률 5
자본총계 5
운용보수 운용보수율 5
운용신뢰도 유형별 수탁고(잔고) 10
운용기간 5
금융감독기관 제재사항 5
운용인력 수(해당유형) 3
크레딧애널, 위험관리인력수 2
2차심사(정성평가) 경영안정성 지배구조(오너 여부), 평판, 경영방침, 책임투자관련 주요 정책 및 전략 10
운용전략 운용철학, 운용전략, 투자의사 결정체계, 포트폴리오구성방안 등 30~40
위기관리능력 BM대비 하락시 대처방안, 위험관리체계, 사전컴플라이언스&모니터링 시스템 30
매니저평가 매니저의 전문성 및 운용성과 20~30
  • 국내주식
국내 주식
구 분 평가항목 점수
1차심사(서류심사) 주식형 정량평가 운용성과(60점) BM초과수익률 40(*50)
위험조정성과(IR) 20(*10)
자본건전성 (10점) 자본총계 5
총자산 순이익률 5
운용신뢰도 (25점) 유형별수탁고(잔고) 5
담당 운용인력의 운용경력 10
감독기관 제재사항 5
해당유형의 운용인력 및 리서치 인력수 3
해당유형의 위험관리인력 수 2
운용보수 (5점) 운용보수율 5
2차심사 (구술심사) 주식형(사회책임투자형 제외) 정성평가(100점) 경영안정성 및 투명성
- 지배구조(오너 여부), 평판, 경영방침
- 스튜어드십코드 도입현황 및 내용
10
운용전략 30
위험관리능력 20
운용인력의 전문성 및 운용성과 40
주식형(사회책임투자형) 정성평가(100점) 경영안정성 및 투명성
- 지배구조(오너 여부), 평판, 경영방침
- 스튜어드십코드 도입현황 및 내용
10
운용전략 ESG 리서치 및 사회책임투자 프로세스 20
운용철학, 운용스타일, 투자의사결정체계, 포트폴리오 구성방안 등 10
위험관리능력 20
운용인력의 전문성 및 운용성과 40
  • 해외주식
해외 간접주식
구분 평가항목 배점
Passive형 Active형 자문형
1차심사
(서류심사)
자본건전성 자본총계규모 10 10 10
총자산 순이익률(ROA) 10 10 10
운용신뢰도 해당유형 수탁고(잔고) 10 10 10
해당유형 운용(자문) 기간 5 5 10
유형별 운용인력 관련
(운용인력 수 등)
25 25 35
금융감독기관 제재사항
(운용기관/운용역)
5 5 10
운용보수 운용보수 10 10 15
운용성과 해당유형 BM 대비 초과수익률 15 15 -
해당유형 위험조정 성과(IR) 10 10 -
2차심사
(구술심사)
Business 경영 안정성, 독립성 및 투명성/
스튜어드십 코드 및 ESG 관련 정책 등
도입 여부 등
10 10 10
Process CIO 운용철학 및
운용프로세스의 우수성
20 20 10
리스크관리 및
컴플라이언스 적정성
20 20 20
글로벌 리서치 능력 및 우수성 20 10 20
People 펀드매니저의 전문성 및
운용성과 우수성
20 30 10
Service 고객지원 인프라 10 10 10
관리능력 하위운용사 선정 및 관리능력
(구조화채권형인 경우
해당유형 선정 및 관리능력)
- - 20
  • 해외채권
해외채권
구분 평가항목 배점
Passive형 Active형 자문형 구조화
채권형
1차심사
(서류심사)
자본건전성 자본총계 규모 10 10 10 10
총자산 순이익률(ROA) 10 10 10 10
운용신뢰도 해당유형 수탁고(잔고) 10 10 10 10
해당유형 운용(자문) 기간 5 5 10 10
유형별 운용인력 관련
(운용인력 수 등)
25 25 35 35
금융감독기관 제재사항
(운용기관/운용역)
5 5 10 10
운용보수 운용보수 10 10 15 15
운용성과 해당유형 BM 대비 초과수익률 15 15 - -
해당유형 위험조정 성과(IR) 10 10 - -
2차심사
(구술심사)
Business 경영 안정성, 독립성 및 투명성/
스튜어드십 코드 및 ESG 관련 정책 등
도입 여부 등
10 10 10 10
Process CIO 운용철학 및
운용프로세스의 우수성
20 20 10 10
리스크관리 및
컴플라이언스 적정성
20 20 20 20
글로벌 리서치 능력 및 우수성 20 20 20 20
People 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 우수성 20 20 10 10
Service 고객지원 인프라 10 10 10 10
관리능력 하위운용사 선정 및 관리능력
(구조화채권형인 경우
해당유형 선정 및 관리능력)
- - 20 20
대체투자
세컨더리 펀드
  • 1차 심사(정량평가) : 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
위탁운용사 선정지표
구분 평가내용 평가지표 점수
기초 점수 (100) 운용사 업력 및 경영안정성 (25) 운용사의 업력(설립 후 존속 연수/최초 세컨더리 펀드 빈티지 기준) 5
직전 세컨더리 펀드 투자자의 재출자 비율 5
운용사 총 AUM(2점)과 세컨더리 펀드 직접 AUM(3점) 5
감독당국의 기관제재 이력 (단, 제재사유가 해소된 경우 제외) 5
ESG 관련 정책 5
운용사 운용실적 (45) (세컨더리 펀드) 펀드 수(5점), 펀드 약정금액(5점) 10
(투자완료 세컨더리 펀드) 투자소진 기간 5
(청산 세컨더리 펀드) 수익률(IRR, 5점), 수익률 표준편차(5점), 투자금액 대비 회수총액(Multiple, 5점) 15
(미청산 세컨더리 펀드) 개별회수완료 자산의 수익률(IRR, 5점), 투자금액 대비 회수총액(Multiple, 5점) 10
(금번 제안펀드의 직전 세컨더리 펀드) 투자 소진율 5
운용조직 운용경험 (30) (핵심운용인력) 현재 소속 운용조직 내 운용연수 평균 10
최근 10년간 핵심운용역 유지율 8
핵심운용인력 제외한 제안펀드 기타 운용인력 수(3.5점), 운용연수의 합(3.5점) 7
펀드 운용 지원인력 수 5
  • 2차 심사(정성평가) : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사를 통해 선정
운용사를 대상으로 구술심사를 통해 선정 선정지표
구분 평가내용 평가지표 점수
경영 안정성 (15) 경영 시스템 (5)
  • 펀드의 평가/관리 및 자금집행/회수시스템
  • 리스크관리시스템, 내부통제시스템, 인력평가시스템, 인적오류·사기·도덕적 해이 방지시스템 존재 여부와 내부 정책의 적정성
5
투자자 보고체계 및 고객기반 구성의 안정성 (10)
  • 고객보고/서비스 체계 및 방안
    • ° 기법전수 등 운용관련 서비스 제공 방안
    • ° 실적 및 시장현황 등 보고체계의 우수성 및 신속성
    • ° 연락 용이성 및 보고체계/주기의 융통성
  • 고객기반구성의 안정성(유수 기관투자자 유치 실적 등)
  • 지배구조/소유구조의 적정성, 안정성, 독립성
10
운용팀 (25) 담당인력 (15)
  • 운용팀의 전문성, 도덕성
  • 운용팀 및 운용보조 인력 규모와 역할의 적정성 및 유사시 대비체계
    • º 인력당 투자·관리자산 규모 포함
  • 관련 분야·지역 운용경험 및 일관된 운용성과 시현 여부 및 정도
15
팀구성의 적정성 (10)
  • 운용팀의 연혁 및 안정성
  • 팀웍, 인력 유지방안 및 효과적 보상체계
  • 조직의 투자 경쟁우위 요소
10
운용전략 (45) 운용철학 및 운용 프로세스 (15)
  • 투자철학
  • 기금 운용전략 목표와의 부합성
  • 투자/관리/회수 의사결정체계의 투명성, 전문성 및 합리성
  • 투자대상 선정기준 및 기투자자산 모니터링 체계
  • 사회책임투자 정책 및 시행체계
15
투자 및 회수전략 (30)
  • 딜 플로우 현황 및 우량 딜 소싱(sourcing) 능력
  • 투자대상에 대한 평가․실사․인수 능력
  • 분산투자(GP, Vintage, Region, Sector) 방안 및 전략
  • 투자자산의 가치제고 및 리스크 관리방안
  • 투자/회수전략의 차별성 및 적정성
  • 레버리지 활용정책
30
투자구조 및 조건 (15)
  • 출자조건, 보수체계의 적정성, 분배금지급 예상주기 및 구조
  • 운용사의 공동출자 여부 및 수준의 적정성
  • 기모집 LP 및 예상 LP 현황(공동투자자의 위상과 성격)
  • 투자자와의 이해상충 방지장치와 권익보호 장치의 유무 및 적정성
15
블라인드 펀드
  • 1차(정량)평가 : 제안참여 운용사 수에 따라 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
운용사 수에 따라 1차 평가기준에 의해 2배수 선정지표
구분 평가내용 평가지표 점수
기초 점수 (100) 운용사
경영안정성 (20)
운용사의 업력 5
운용사 최근 3년 평균 영업수지율 및 부채비율 5
제안펀드의 타 기관투자자 출자 건 수와 금액
  • - 연기금 등 기금, 공제회, 정책금융(모태펀드, 산업은행, 성장금융 등) 등의 출자확약에 한함
5
감독당국의 기관제재 이력(최근 5년) 5
운용사
운용실적*
(55)
펀드 누적결성 수와 약정금액
  • - 공고일 기준 최근 10년 이내 설립 펀드에 한함
15
청산펀드 수익률(Net IRR)과 납입금액 대비 분배금액(Multiple)
  • - 공고일 기준 최근 10년 이내 청산완료펀드에 한함
15
운용중인 펀드 회수완료자산의 수익률(IRR)과 투자금액 대비 회수총액(Multiple) 15
회수완료자산 개별 수익률(IRR)의 표준편차
  • - 단, 기대수익률을 넘는 부분은 기대수익률로 고정
5
제안펀드의 직전 블라인드 펀드 투자 소진율
  • - 약정금액 대비 납입금액
5
운용조직
운용역량
(25)
제안펀드 핵심운용인력의 현재 소속 운용조직 내 운용연수 10
제안펀드 핵심운용인력의 직접투자 경력 5
최근 10년간 핵심운용인력 유지율 5
핵심운용인력 외 일반운용인력 및 지원인력 수 5
  • 2차(정성)평가 : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사 및 정성평가 실시
운용사를 대상으로 구술심사 및 정성평가 선정지표
구분 평가내용 평가지표 점수
경영 안정성 (15) 지배구조 (5)
  • 지배구조의 안정성과 독립성
5
내부통제 및 리스크관리 체계 (5)
  • 내부통제규정, 리스크관리규정, 준법관리규정, 의사결정체계(위원회심의절차), 인력평가체계, 준법통제체계, 인적오류·사기·도덕적해이 방지방안의 보유 여부와 내부정책 실효성
  • 투자자 평판리스크 관리 방안
5
투자자 보고 및 서비스 체계 (5)
  • 고객보고/서비스 체계 방안
  • 고객기반 구성의 안정성
  • 유수 기관투자자의 유치 실적
  • 투자자 대상 공동투자 기회 제공 여부 및 계획
  • 투자자산 공정가치 평가체계 및 이행 계획
5
운용팀 (25) 담당인력 (15)
  • 투자에 대한 전문성 및 투자/회수 경험
  • 운용경험 및 일관된 운용성과 시현 정도
  • 인력 유지방안 및 효과적 보상체계
  • 핵심운용인력 제재여부
15
팀구성의 적정성 (10)
  • 운용팀의 연혁 및 안정성
  • 운용보조 인력 및 유사시 대비체계
  • 조직의 투자 경쟁우위 요소
10
운용 전략 (45) 운용철학 및 운용프로세스 (10)
  • 펀드 운용철학
  • 투자/관리/회수절차의 투명성과 효율성
  • 투자의사결정 체계 및 방식의 전문성, 적격성 및 합리성
  • 사회·공익적 역할 관련 운용 경험 및 계획
10
투자 및 회수전략 (35)
  • 기금운용전략 및 공단 블라인드 투자전략과의 부합성
10
  • 우수 투자기회 발굴 역량 및 채널
  • 투자대상에 대한 평가·실사·인수 능력
  • 분산투자 방안 및 전략
    (종목별/기업성장단계별 비중 포함)
  • 투자자산 가치제고 방안, 투자/회수전략의 차별성 및 적정성
15
  • 리스크관리 계획의 적정성
  • 리스크관리 인력의 전문성
  • 예기치 못한 시장상황 대처능력 및 전략 융통성
  • 신용사건 등 손실상황 발생 시 대응 및 회수전략
10
투자구조 및 조건 (15)
  • 출자조건, 분배금 지급 구조의 적정성
  • 보수체계, 수탁 및 일반사무관리 수수료 적정성
  • 운용사 공동출자 여부 및 수준의 적정성
  • 레버리지 사용 여부 및 한도 등
10
  • 투자자 권익보호 장치의 유무 및 적정성
  • 기모집 LP 및 예상 LP 현황(공동투자자의 위상과 성격)
  • 특정회사 및 업종에 대한 투자집중 방지 및 투자자와 이해상충 방지 장치
5
해외부동산 펀드
  • 1차 평가(정량평가)
해외부동산 1차 평가(정량평가)지표
구분 평가지표 배점
1.경영 안정성 (20) 최근 3년간 총 자본금 규모(2점) 및 부채비율(3점) 5
운용사 총 AUM(3점) 및 운용 펀드 수(2점) 5
감독기관 등록 유무(2점) 및 최근 10년간 금융감독의 기관제재 이력(3점) 5
제안펀드의 운용사 내부자금 비중(GP commitment) 5
2.운용 역량 (25) 운용사 업력 : 회사 설립연도(3점), 최초 부동산펀드 설정일(3점) 6
운용중인 부동산 펀드 AUM(3점) 및 부동산 펀드 수(3점) 6
직전 부동산 펀드 투자자의 재출자 비율 3
운용중인 부동산 펀드의 투자 소진율(3점) 및 소진기간(2점) 5
3.운용 성과 (30) 청산
펀드
(15)
펀드 수익률(Net IRR) 5
투자금액 대비 회수총액(Multiple) 5
개별자산의 손실 발생 비중(1점) 및 손실률(2점) 3
투자 소진율 2
미청산
펀드
(15)
펀드 수익률(Net IRR) 5
개별 회수완료 자산의 회수총액(Multiple) 4
개별 자산의 손실 발생 비중 및 손실률 2
운용기간별 회수율 2
투자 소진율 2
4.운용 조직 (25) 핵심운용인력의 수(3점) 및 평균 업력(3점) 6
핵심운용인력의 평균 근속기간(3점) 및 이직률(3점) 6
핵심운용인력의 1인당 AUM(3점) 3
운용지원 인력 수(3점) 및 평균 운용연수(2점) 5
위험관리 및 준법감시부서 전담인력 수(3점) 및 평균 업력(2점) 5
  • 2차 평가(정성평가)
해외부동산 펀드 2차 평가(정성평가)지표
구분 평가지표 점수
지배구조 및
경영안정성
(10)
  • 영업 및 재무현황 안정성
  • 회사 소유 구조의 적정성 및 안정성, 독립성
  • 최근 5년간 대주주 및 경영진 변경, 소송 발생 여부
10
운용 역량 (50) 운용철학

프로세스
  • 투자 철학 및 운용 전략, 자산가치 제고 방안의 적정성
  • 투자/관리/회수 의사결정 체계의 투명성, 전문성(위원회 운영 등)
  • 투자대상 선정 기준 및 딜 소싱 프로세스 적정성
20
투자

회수전략
  • 딜 플로우 현황 및 우량 자산 딜 소싱(sourcing) 역량
  • 투자/회수 전략의 차별성 및 적정성
  • 레버리지 활용 정책의 적정성(레버리지 비중, 산정 방안 등)
  • 포트폴리오 분산(Region, Sector) 적정성
15
운용인력

조직
  • 핵심운용 인력의 업력 및 전문성, 도덕성
    • ° 내부통제 및 금융감독기관 징계 여부, 해당 전략 운용경험 보유 등
  • 용팀 및 운용 지원 인력 규모와 업무분담 적정성
  • 용팀의 연혁 및 안정성
  • 팀웍, 인력 유지 방안 및 성과보상 체계의 적정성
15
리스크 관리
(10)
  • 리스크관리 및 컴플라이언스 조직 구성 적정성
  • 리스크관리 및 자산회수 프로세스 적정성
    • ° 자산 모니터링 및 자산 회수 체계, 손실자산 관리 등
  • 내부 통제 및 컴플라이언스 시스템 운영 현황
  • 이슈 사항 발생 시 점검 및 관리 체계(실제 사례 등)
10
투자구조 및
보수 적정성
(15)
  • 보수 수준 및 체계의 적정성
  • 출자 구조 및 분배금 지급 계획의 적정성
  • 운용사의 공동 출자 여부 및 수준의 적정성
  • 기 모집 LP 및 예상 LP 현황(공동투자자의 위상과 성격)
  • 투자자와의 이해상충 방지장치와 권익보호 장치 유무 등
15
고객지원
서비스
(15)
  • 고객기반 구성의 안정성(유수 기관투자자 유치 실적 등)
  • 운용 보고 등 서비스 제공 방안의 적정성
    • ° 한국사무소 유무 및 전담관리 인력 지정 등 고객 접근성
    • ° 운용 보고 내용 및 주기의 적정성
    • ° 비정기적 자료 요청 시 회신 여부 및 신속성
  • 핵심운용인력 유지 조항 유무
  • 기타 운용기법 전수 등 고객지원 방안
15
해외절대수익추구형 펀드
  • 1차 심사기준(정량평가) : 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
해외절대수익추구형 펀드지표
구분 평가내용 평가지표 배점
1차
정량평가
(100)
1. 경영안전성 (5) 운용사 자기자본(1) 및 총자산 이익률(1) 2
총 수탁고(AUM) 1
총 수탁고(AUM) 내 기관투자자 비중 2
2. 운용역량 (30) 재간접 헤지펀드 운용 및 자문규모(누적 AUM) 10
재간접 헤지펀드 운용 업력(최초 운용 개시일 기준) 10
내부 헤지펀드 투자 풀 구축 유무 5
글로벌 헤지펀드 현지 실사 횟수(최근 3년) 5
3. 운용성과 (25) 연평균 수익률(설정 이후, Net of Fee, 달러 기준) 10
샤프지수(설정 이후) 5
MDD(Maximum DrawDown, 설정이후) 5
소티노(Sortino)지수 5
4. 운용조직 (20) 전담팀 유무(5) 및 전담인력 수(5) 10
전담인력의 총 업력 5
전담인력의 변동률(turn over rate) 2
전담인력 1인당 AUM 3
5. 운용신뢰도 (15) 감독기관 제재사항(최근 3년간 공고일 현재 기관 경고 이상) 5
위험관리 전담 인력 수 5
국제변호사 보유 수 2
오퍼레이션 전담인력 수 3
6. 보수율(5) 보수율 5
  • 2차 심사기준(정성평가) : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 프리젠테이션 평가를 통해 선정
2차 심사기준(정성평가) : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 프리젠테이션 평가를 통해 선정지표
구분 평가내용 평가지표 세부 항목 배점
2차
정성평가
(100)
운용사 역량 (50) 경영안정성 및
지배구조
  • 영업 및 재무현황 안정성
  • 회사 소유구조 및 지배구조의 건전성, 독립성
  • 스튜어드십코드 및 ESG 등 도입 정책
10
투자의사 결정
및 포트폴리오
구성 체계
  • 투자의사결정 프로세스의 명확성
    • ° 투자위원회 구성, 역할 명문화 등
    • ° 투자프로세스 지원시스템의 적정성
    • ° 전담 리서치 인력 보유 여부 및 역량
  • 헤지펀드 투자Pool 구축 및 관리
    • ° 투자Pool 구축 및 하위전략의 구성의 적절한 배분
    • ° 하위펀드 Pool 관리기준, 리밸런싱 과정의 명확성
    • ° 목표수익률 달성 및 리스크 관리 방안
15
운용인력 역량
  • 운용팀의 업력 및 조직 안전성
    • ° 전담팀의 재직기간 및 이직률 등
  • 운용 인력의 전문성 및 도덕성
  • 역할 분담 및 성과보상 체계의 적정성
  • 인력 구성의 적정성(인력대비 AUM)
15
사후관리
  • 해외사무소 보유 여부 및 역할
  • 실시간 포지션 확인 여부, 확인 정도
  • 하위 펀드 매니저와 연락 빈도
    • ° 연락시 확인 내용에 대한 관리방법
  • 이슈 사항 발생 시 점검 및 대응 체계
10
리스크 관리 (30) 리스크관리 체계
  • 재간접 헤지펀드 리스크 관리 프로세스 적정성
    • ° 글로벌헤지펀드 담당 리스크 인력 유무
    • ° 리스크관리위원회 구성 및 역할, 규정 명문화
  • 하위 헤지펀드 리스크 모니터링 시스템
    • ° 레버리지, 익스포저, 변동성, 유동성 관리 등
15
오퍼레이션
역량
  • 오퍼레이션 실사(ODD) 인력 및 능력 보유
  • 오퍼레이션 리스크 관리 프로세스 적정성
  • 정기적 오퍼레이션 점검(점검 주기, 현지 실사 등)
15
고객 지원 (20) 투자자 니즈를 반영한 서비스 제공 여부
  • 하위 헤지펀드에 대한 정보제공
    • ° 정기 보고, 하위펀드 전략별 리서치 자료제공, 컨퍼런스 콜 제공
  • 헤지펀드 투자 관련 자문서비스 제공
    • ° 고객 요청관련 보고서, 내부 전산시스템 제공, 헤지펀드 관련 전문 리서치 사이트 및 자료 제공
  • 투자자 현지 실사 지원 및 지원 내역
  • 투자자를 위한 교육프로그램 제공
  • 비정기적 자료 요청 시 회신 여부 및 신속성
15
계약조건
  • 전담인력 지정 및 키맨 유지 조항 유무
3
  • 보수 적정성
2
블라인드 벤처펀드
  • 1차(정량)평가 : 제안참여 운용사 수에 따라 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
블라인드 벤처펀드 지표
구분 평가내용 평가지표 점수
기초
점수
(100)
운용사
경영안정성
(20)
운용사의 업력 5
운용사 최근 3년 평균 영업수지율 및 부채비율 5
제안펀드의 타 기관투자자 출자 건 수와 금액
  • - 연기금 등 기금, 공제회, 정책금융(모태펀드, 산업은행, 성장금융 등) 등의 출자확약에 한함
5
감독당국의 기관제재 이력(최근 5년) 5
운용사
운용실적*
(55)
펀드 누적결성 수와 약정금액
  • - 공고일 기준 최근 10년 이내 설립 펀드에 한함
15
청산펀드 수익률(Net IRR)과 납입금액 대비 분배금액(Multiple)
  • - 공고일 기준 최근 10년 이내 청산완료펀드에 한함
15
운용중인 펀드 회수완료자산의 수익률(IRR)과 투자금액 대비 회수총액(Multiple) 15
회수완료자산 개별 수익률(IRR)의 표준편차
  • - 단, 기대수익률을 넘는 부분은 기대수익률로 고정
5
제안펀드의 직전 블라인드 펀드 투자 소진율
  • - 약정금액 대비 납입금액
5
운용조직
운용역량
(25)
제안펀드 핵심운용인력의 현재 소속 운용조직 내 운용연수 10
제안펀드 핵심운용인력의 직접투자 경력 5
최근 10년간 핵심운용인력 유지율 5
핵심운용인력 외 일반운용인력 및 지원인력 수 5

* 운용사 운용실적 : 제안펀드와 동일/유사 유형의 투자기구(KVF, 창업투자조합, 신기술사업투자조합) 실적에 한함

  • 2차(정성)평가 : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사
1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사 지표
구분 평가내용 평가지표 점수
경영 안정성 (15) 지배구조(5)
  • 지배구조의 안정성과 독립성
5
내부통제 및
리스크관리
체계(5)
  • 내부통제규정, 리스크관리규정, 준법관리규정, 의사결정체계(위원회심의절차), 인력평가체계, 준법통제체계, 인적오류·사기·도덕적해이 방지방안의 보유 여부와 내부정책 실효성
  • 투자자 평판리스크 관리 방안
5
투자자 보고 및
서비스 체계(5)
  • 고객보고/서비스 체계 방안
  • 고객기반 구성의 안정성
  • 유수 기관투자자의 유치 실적
  • 투자자 대상 공동투자 기회 제공 여부 및 계획
  • 투자자산 공정가치 평가체계 및 이행 계획
5
운용팀 (25) 담당인력(15)
  • 투자에 대한 전문성 및 투자/회수 경험
  • 운용경험 및 일관된 운용성과 시현 정도
  • 인력 유지방안 및 효과적 보상체계
  • 핵심운용인력 제재여부
15
팀구성의
적정성(10)
  • 운용팀의 연혁 및 안정성
  • 운용보조 인력 및 유사시 대비체계
  • 조직의 투자 경쟁우위 요소
10
운용
전략 (45)
운용철학 및
운용프로세스
(10)
  • 펀드 운용철학
  • 투자/관리/회수절차의 투명성과 효율성
  • 투자의사결정 체계 및 방식의 전문성, 적격성 및 합리성
  • 사회·공익적 역할 관련 운용 경험 및 계획
10
투자 및
회수전략
(35)
  • 기금운용전략 및 공단 블라인드 투자전략과의 부합성
10
  • 우수 투자기회 발굴 역량 및 채널
  • 투자대상에 대한 평가·실사·인수 능력
  • 분산투자 방안 및 전략 (종목별/기업성장단계별 비중 포함)
  • 투자자산 가치제고 방안, 투자/회수전략의 차별성 및 적정성
15
  • 리스크관리 계획의 적정성
  • 리스크관리 인력의 전문성
  • 예기치 못한 시장상황 대처능력 및 전략 융통성
  • 신용사건 등 손실상황 발생 시 대응 및 회수전략
10
투자구조 및 조건(15)
  • 출자조건, 분배금 지급 구조의 적정성
  • 보수체계, 수탁 및 일반사무관리 수수료 적정성
  • 운용사 공동출자 여부 및 수준의 적정성
  • 레버리지 사용 여부 및 한도 등
10
  • 투자자 권익보호 장치의 유무 및 적정성
  • 기모집 LP 및 예상 LP 현황(공동투자자의 위상과 성격)
  • 특정회사 및 업종에 대한 투자집중 방지 및 투자자와 이해상충 방지 장치
5
지불준비금
  • 증권사 선정지표
지불준비금 지표
구분 평가항목 배점
정량평가 (80%) 신용등급 20점
순자본비율 12점
부채비율 12점
자기자본 13점
자기자산수익률(ROA) 13점
거래기관 내부통제 5점
ESG등급 5점
정성평가 (20%) 운용기여도 5점
정보제공 10점
운용지원실평가 5점
은행 선정지표
  • 신용등급 AA+ 이상 은행
자산운용사 선정 지표
자산운용사 선정 지표
구 분 평 가 지 표 배 점 비 고
정량평가
(80%)
수익성 운용성과 20점
재무건전성 자기자본비율 10점
자기자본 10점
자기자산수익률(ROA) 10점
유동성 MMF 수탁고 25점
거래기관 내부통제 거래기관 내부통제 5점
정성평가
(20%)
공단 기여도 평가 운용기여도 10점 -
정보제공 10점
  • 선정주기 및 횟수 : 반기별 20개사 선정

관리사항

관리사항
공시구분 자율공시(수시)
변경일 2021.01.01
사유발생일 2021.01.01
작성자 (정)자금운용단장, (부)안광민 팀장(☎02-560-2413), 김혜성 과장
감독자 홍보실장
확인자 감사실장

국내채권 거래증권사 선정결과

2021년 상반기 선정결과
증권사
증권사명
NH, 신한, KB, 삼성, 키움, 한화, 하나, 메리츠, SK, 현대차, 신영, 유진, 대신, 하이, 교보, 유안타, IBK, 부국, KTB, BNK

[관리사항]

관리사항
공시구분 자율공시(분기말)
변경일 2021.04.01.
작성기준일 2021.04.01.
작성자 (정)자금운용단장,(부)한창석팀장(02-560-2173), 김현정과장
감독자 홍보실장
확인자 감사실장

국내주식 거래증권사 선정 결과

2021년 4분기 선정결과
기관명
구분 기관명
증권사 맥쿼리증권, 메리츠증권, 부국증권, 삼성증권, 신한금융투자,유안타증권, 유진투자증권, 하나금융투자, 하이투자증권,한국투자증권, 한화투자증권, 흥국증권, DB금융투자, DS투자증권,IBK투자증권, KB증권, SK증권

※ [가나다(ABC)순]


[관리사항]

관리사항
공시구분 자율공시(분기말)
변경일 2021.10.01.
작성기준일 2021.10.01.
작성자 (정)자금운용단장,(부)안광민팀장(02-560-2173), 정은덕과장
감독자 홍보실장
확인자 감사실장

해외투자 거래증권사 선정결과

2021년 상반기 선정결과
2021년 상반기 선정결과
구분 기관명
해외주식 및 ETF형 KB증권, NH투자증권, 미래에셋대우증권, 삼성증권, 신한금융투자, 한국투자증권
해외채권형 KB증권, NH투자증권, 대신증권, 삼성증권, 신한금융투자, 씨티증권

[관리사항]

관리사항
공시구분 자율공시(분기말)
변경일 2021.01.01.
작성기준일 2021.01.01.
작성자 (정)자금운용단장,(부)이정아팀장(02-560-2190), 김인환대리
감독자 홍보실장
확인자 감사실장

위탁운용사 선정결과

국내주식
자산별 투자상품 내역
구분 기관명
EMP형 한화자산운용, KB자산운용
사회책임투자형 마이다스에셋자산운용, 하이자산운용, 한국투자신탁운용
국내 채권
채퀀 상품 내역
구분 기관명
절대수익형 동양자산운용, 교보자산운용, 미래에셋자산운용
Income추구형 키움투자자산운용, 미래에셋자산운용
해외주식/채권
자산별 투자상품 내역
구분 기관명
해외주식 없음
해외채권 KB자산운용, 삼성자산운용, 한화자산운용
대체투자
  • 2020년 대체투자 위탁운용사 선정결과
자산별 투자상품 내역
구분 기관명
블라인드 벤처펀드 한국투자파트너스, LB인베스트먼트, 에이티넘인베스트먼트
국내 PEF SG PE, IMM PE, 도미누스인베스트먼트

관리사항

관리사항
공시구분 자율공시(수시)
변경일 2021.01.01.
사유발생일 2021.01.01.
작성자 (정)자금운용단장,(부)안광민팀장(02-560-2413)
감독자 홍보실장
확인자 감사실장

위탁운용사 성과평가 기준

국내주식
평가기준
평가기준
구 분 적용기준 배 점
주식형 운용성과 BM대비 초과 BM대비 초과수익률 점수 적용 40(*50)
위험조정성과 Peer Group 대비 IR의 % 순위 점수 적용 20(*10)
상대평가 Peer Group 대비 % 순위 점수 적용 20
계약 위반 등 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 5
운용사 및 매니저 도덕성 운용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 5
운용인력 변경 평가기간 중 매니저 변경횟수 5
재무건전성 자본총계, 총자산순이익률(ROA) 5

* 적극투자형 및 중소형주형의 경우 괄호 안 배점 적용

국내채권
평가기준
국내채권 평가기준
구분 평가기준 비고
운용성과 상대평가 Peer Group 대비 % 순위 점수 적용 20
위험조정성과 Peer Group 대비 IR의 & 순위 점수 적용 30
BM대비 초과 BM 대비 초과수익률 점수 적용 30
계약 위반 등 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 10
운용사 및 매니저 도덕성 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 3
운용인력 변경 매니저 변경 횟수 2
재무건전성 자본총계, 총자산순이익률(ROA) 5
해외 주식/채권
평가기준
해외 주식/채권 평가기준
구분 적용기준 배점
운용성과 위험조정성과 위험대비성과(IR) 점수 적용 20
BM 대비 초과성과 BM대비 초과수익률 점수 적용 60
계약 위반 등 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 5
운용사 및 매니저 도덕성 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 5
운용인력 변경 매니저 변경 횟수 5
재무건전성 자본총계, 총자산순이익률(ROA) 5
재투자기준
해외 채권형·주식형 재투자기준
구분 평가기준(주식형) 비고
등급정의 A등급 평가점수 90점이상 추가배정
B등급 평가점수 80점이상~90점미만 추가배정
C등급 평가점수 60점이상~80점미만 추가배정 없음
※ 단, A/B등급 운용사가 평가대상 운용사의 1/2이하인 경우 BM 초과여부 등을 고려하여 추가배정 가능
D등급 평가점수 60점미만 회수
※ 1회 25%, 2회 연속 50%, 3회 연속 100%

관리사항

관리사항
공시구분 자율공시(수시)
변경일 2021.01.01
사유발생일 2021.01.01
작성자 작성자 : (정)자금운용단장,(부)안광민팀장(02-560-2413), 김혜성 과장
감독자 홍보실장
확인자 감사실장
담당부서: 홍보실
전화번호: 1588-4321
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