직접채권
거래증권사 선정 지표
구분 | 평가방법 | 배점 | |
---|---|---|---|
정량평가 (75%) |
시장 점유율 | 최근 6개월 주관사 인수금액 | 20점 |
최근 6개월 주관사 인수건수 | 15점 | ||
재무안정성 | 신용등급 | 5점 | |
자본적정성 | 5점 | ||
자본 규모 | 5점 | ||
수익기여 실적 | 신용등급 상승채권 거래 실적 | 5점 | |
세미나 실적 | 세미나 개최실적 | 10점 | |
거래기관내부통제 | 거래기관 내부통제 | 5점 | |
ESG등급 | ESG등급 | 5점 | |
정성평가 (25%) |
정보제공 기여도 | 발행 및 시황 등 정보제공 실적 | 20점 |
결제업무 평가 | 자금 및 실물 결제업무 협조도 | 5점 | |
합 계 | 100점 |
- 선정방법: 평가결과를 종합하여 3개 그룹으로 분류, 그룹별 거래한도 차등 설정
- 선정주기: 반기별(연2회)
구 분 | 거래기관수 | 거래한도 |
---|---|---|
A그룹 | 5개사 | 1,800억원 |
B그룹 | 15개사 | 1,300억원 |
C그룹 | - | 300억원 |
위탁운용
위탁운용사 선정기준
- 해외주식
구분 | 평가항목 | 배점 | |||
---|---|---|---|---|---|
Passive형 | Active형 | 자문형 | |||
1차심사 (서류심사) |
자본건전성 | 자본총계규모 | 10 | 10 | 10 |
총자산 순이익률(ROA) | 10 | 10 | 10 | ||
운용신뢰도 | 해당유형 수탁고(잔고) | 10 | 10 | 10 | |
해당유형 운용(자문) 기간 | 5 | 5 | 10 | ||
유형별 운용인력 관련 (운용인력 수 등) |
25 | 25 | 35 | ||
금융감독기관 제재사항 (운용기관/운용역) |
5 | 5 | 10 | ||
운용보수 | 운용보수 | 10 | 10 | 15 | |
운용성과 | 해당유형 BM 대비 초과수익률 | 15 | 15 | - | |
해당유형 위험조정 성과(IR) | 10 | 10 | - | ||
2차심사 (구술심사) |
Business | 경영 안정성, 독립성 및 투명성/ 스튜어드십 코드 및 ESG 관련 정책 등 도입 여부 등 |
10 | 10 | 10 |
Process | CIO 운용철학 및 운용프로세스의 우수성 |
20 | 20 | 10 | |
리스크관리 및 컴플라이언스 적정성 |
20 | 20 | 20 | ||
글로벌 리서치 능력 및 우수성 | 20 | 10 | 20 | ||
People | 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 우수성 |
20 | 30 | 10 | |
Service | 고객지원 인프라 | 10 | 10 | 10 | |
관리능력 | 하위운용사 선정 및 관리능력 (구조화채권형인 경우 해당유형 선정 및 관리능력) |
- | - | 20 |
- 해외채권
구분 | 평가항목 | 배점 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Passive형 | Active형 | 자문형 | 구조화 채권형 |
|||
1차심사 (서류심사) |
자본건전성 | 자본총계 규모 | 10 | 10 | 10 | 10 |
총자산 순이익률(ROA) | 10 | 10 | 10 | 10 | ||
운용신뢰도 | 해당유형 수탁고(잔고) | 10 | 10 | 10 | 10 | |
해당유형 운용(자문) 기간 | 5 | 5 | 10 | 10 | ||
유형별 운용인력 관련 (운용인력 수 등) |
25 | 25 | 35 | 35 | ||
금융감독기관 제재사항 (운용기관/운용역) |
5 | 5 | 10 | 10 | ||
운용보수 | 운용보수 | 10 | 10 | 15 | 15 | |
운용성과 | 해당유형 BM 대비 초과수익률 | 15 | 15 | - | - | |
해당유형 위험조정 성과(IR) | 10 | 10 | - | - | ||
2차심사 (구술심사) |
Business | 경영 안정성, 독립성 및 투명성/ 스튜어드십 코드 및 ESG 관련 정책 등 도입 여부 등 |
10 | 10 | 10 | 10 |
Process | CIO 운용철학 및 운용프로세스의 우수성 |
20 | 20 | 10 | 10 | |
리스크관리 및 컴플라이언스 적정성 |
20 | 20 | 20 | 20 | ||
글로벌 리서치 능력 및 우수성 | 20 | 20 | 20 | 20 | ||
People | 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 우수성 | 20 | 20 | 10 | 10 | |
Service | 고객지원 인프라 | 10 | 10 | 10 | 10 | |
관리능력 | 하위운용사 선정 및 관리능력 (구조화채권형인 경우 해당유형 선정 및 관리능력) |
- | - | 20 | 20 |
대체투자
세컨더리 펀드
- 1차 심사(정량평가) : 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 점수 |
---|---|---|---|
기초 점수 (100) | 운용사 업력 및 경영안정성 (25) | 운용사의 업력(설립 후 존속 연수/최초 세컨더리 펀드 빈티지 기준) | 5 |
직전 세컨더리 펀드 투자자의 재출자 비율 | 5 | ||
운용사 총 AUM(2점)과 세컨더리 펀드 직접 AUM(3점) | 5 | ||
감독당국의 기관제재 이력 (단, 제재사유가 해소된 경우 제외) | 5 | ||
ESG 관련 정책 | 5 | ||
운용사 운용실적 (45) | (세컨더리 펀드) 펀드 수(5점), 펀드 약정금액(5점) | 10 | |
(투자완료 세컨더리 펀드) 투자소진 기간 | 5 | ||
(청산 세컨더리 펀드) 수익률(IRR, 5점), 수익률 표준편차(5점), 투자금액 대비 회수총액(Multiple, 5점) | 15 | ||
(미청산 세컨더리 펀드) 개별회수완료 자산의 수익률(IRR, 5점), 투자금액 대비 회수총액(Multiple, 5점) | 10 | ||
(금번 제안펀드의 직전 세컨더리 펀드) 투자 소진율 | 5 | ||
운용조직 운용경험 (30) | (핵심운용인력) 현재 소속 운용조직 내 운용연수 평균 | 10 | |
최근 10년간 핵심운용역 유지율 | 8 | ||
핵심운용인력 제외한 제안펀드 기타 운용인력 수(3.5점), 운용연수의 합(3.5점) | 7 | ||
펀드 운용 지원인력 수 | 5 |
- 2차 심사(정성평가) : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사를 통해 선정
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 점수 |
---|---|---|---|
경영 안정성 (15) | 경영 시스템 (5) |
|
5 |
투자자 보고체계 및 고객기반 구성의 안정성 (10) |
|
10 | |
운용팀 (25) | 담당인력 (15) |
|
15 |
팀구성의 적정성 (10) |
|
10 | |
운용전략 (45) | 운용철학 및 운용 프로세스 (15) |
|
15 |
투자 및 회수전략 (30) |
|
10 | |
투자구조 및 조건 (15) |
|
15 |
블라인드 펀드
- 1차(정량)평가 : 제안참여 운용사 수에 따라 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 점수 |
---|---|---|---|
기초 점수 (100) | 운용사 경영안정성 (20) |
운용사의 업력 | 5 |
운용사 최근 3년 평균 영업수지율 및 부채비율 | 5 | ||
제안펀드의 타 기관투자자 출자 건 수와 금액
|
5 | ||
감독당국의 기관제재 이력(최근 5년) | 5 | ||
운용사 운용실적* (55) |
펀드 누적결성 수와 약정금액
|
15 | |
청산펀드 수익률(Net IRR)과 납입금액 대비 분배금액(Multiple)
|
15 | ||
운용중인 펀드 회수완료자산의 수익률(IRR)과 투자금액 대비 회수총액(Multiple) | 15 | ||
회수완료자산 개별 수익률(IRR)의 표준편차
|
5 | ||
제안펀드의 직전 블라인드 펀드 투자 소진율
|
5 | ||
운용조직 운용역량 (25) |
제안펀드 핵심운용인력의 현재 소속 운용조직 내 운용연수 | 10 | |
제안펀드 핵심운용인력의 직접투자 경력 | 5 | ||
최근 10년간 핵심운용인력 유지율 | 5 | ||
핵심운용인력 외 일반운용인력 및 지원인력 수 | 5 |
- 2차(정성)평가 : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사 및 정성평가 실시
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 점수 |
---|---|---|---|
경영 안정성 (15) | 지배구조 (5) |
|
5 |
내부통제 및 리스크관리 체계 (5) |
|
5 | |
투자자 보고 및 서비스 체계 (5) |
|
5 | |
운용팀 (25) | 담당인력 (15) |
|
15 |
팀구성의 적정성 (10) |
|
10 | |
운용 전략 (45) | 운용철학 및 운용프로세스 (10) |
|
10 |
투자 및 회수전략 (35) |
|
10 | |
|
15 | ||
|
10 | ||
투자구조 및 조건 (15) |
|
10 | |
|
5 |
해외부동산 펀드
- 1차 평가(정량평가)
구분 | 평가지표 | 배점 | |
---|---|---|---|
1.경영 안정성 (20) | 최근 3년간 총 자본금 규모(2점) 및 부채비율(3점) | 5 | |
운용사 총 AUM(3점) 및 운용 펀드 수(2점) | 5 | ||
감독기관 등록 유무(2점) 및 최근 10년간 금융감독의 기관제재 이력(3점) | 5 | ||
제안펀드의 운용사 내부자금 비중(GP commitment) | 5 | ||
2.운용 역량 (25) | 운용사 업력 : 회사 설립연도(3점), 최초 부동산펀드 설정일(3점) | 6 | |
운용중인 부동산 펀드 AUM(3점) 및 부동산 펀드 수(3점) | 6 | ||
직전 부동산 펀드 투자자의 재출자 비율 | 3 | ||
운용중인 부동산 펀드의 투자 소진율(3점) 및 소진기간(2점) | 5 | ||
3.운용 성과 (30) | 청산 펀드 (15) |
펀드 수익률(Net IRR) | 5 |
투자금액 대비 회수총액(Multiple) | 5 | ||
개별자산의 손실 발생 비중(1점) 및 손실률(2점) | 3 | ||
투자 소진율 | 2 | ||
미청산 펀드 (15) |
펀드 수익률(Net IRR) | 5 | |
개별 회수완료 자산의 회수총액(Multiple) | 4 | ||
개별 자산의 손실 발생 비중 및 손실률 | 2 | ||
운용기간별 회수율 | 2 | ||
투자 소진율 | 2 | ||
4.운용 조직 (25) | 핵심운용인력의 수(3점) 및 평균 업력(3점) | 6 | |
핵심운용인력의 평균 근속기간(3점) 및 이직률(3점) | 6 | ||
핵심운용인력의 1인당 AUM(3점) | 3 | ||
운용지원 인력 수(3점) 및 평균 운용연수(2점) | 5 | ||
위험관리 및 준법감시부서 전담인력 수(3점) 및 평균 업력(2점) | 5 |
- 2차 평가(정량평가)
구분 | 평가지표 | 점수 | |
---|---|---|---|
지배구조 및 경영안정성 (10) |
|
10 | |
운용 역량 (50) | 운용철학 및 프로세스 |
|
20 |
투자 및 회수전략 |
|
15 | |
운용인력 및 조직 |
|
15 | |
리스크 관리 (10) |
|
10 | |
투자구조 및 보수 적정성 (15) |
|
15 | |
고객지원 서비스 (15) |
|
15 |
해외절대수익추구형 펀드
- 1차 심사기준(정량평가) : 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 배점 |
---|---|---|---|
1차 정량평가 (100) |
1. 경영안전성 (5) | 운용사 자기자본(1) 및 총자산 이익률(1) | 2 |
총 수탁고(AUM) | 1 | ||
총 수탁고(AUM) 내 기관투자자 비중 | 2 | ||
2. 운용역량 (30) | 재간접 헤지펀드 운용 및 자문규모(누적 AUM) | 10 | |
재간접 헤지펀드 운용 업력(최초 운용 개시일 기준) | 10 | ||
내부 헤지펀드 투자 풀 구축 유무 | 5 | ||
글로벌 헤지펀드 현지 실사 횟수(최근 3년) | 5 | ||
3. 운용성과 (25) | 연평균 수익률(설정 이후, Net of Fee, 달러 기준) | 10 | |
샤프지수(설정 이후) | 5 | ||
MDD(Maximum DrawDown, 설정이후) | 5 | ||
소티노(Sortino)지수 | 5 | ||
4. 운용조직 (20) | 전담팀 유무(5) 및 전담인력 수(5) | 10 | |
전담인력의 총 업력 | 5 | ||
전담인력의 변동률(turn over rate) | 2 | ||
전담인력 1인당 AUM | 3 | ||
5. 운용신뢰도 (15) | 감독기관 제재사항(최근 3년간 공고일 현재 기관 경고 이상) | 5 | |
위험관리 전담 인력 수 | 5 | ||
국제변호사 보유 수 | 2 | ||
오퍼레이션 전담인력 수 | 3 | ||
6. 보수율(5) | 보수율 | 5 |
- 2차 심사기준(정성평가) : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 프리젠테이션 평가를 통해 선정
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 세부 항목 | 배점 |
---|---|---|---|---|
2차 정성평가 (100) |
운용사 역량 (50) | 경영안정성 및 지배구조 |
|
10 |
투자의사 결정 및 포트폴리오 구성 체계 |
|
15 | ||
운용인력 역량 |
|
15 | ||
사후관리 |
|
10 | ||
리스크 관리 (30) | 리스크관리 체계 |
|
15 | |
오퍼레이션 역량 |
|
15 | ||
고객 지원 (20) | 투자자 니즈를 반영한 서비스 제공 여부 |
|
15 | |
계약조건 |
|
3 | ||
|
2 |
블라인드 벤처펀드
- 1차(정량)평가 : 제안참여 운용사 수에 따라 1차 평가기준에 의해 2배수 선정
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 점수 |
---|---|---|---|
기초 점수 (100) |
운용사 경영안정성 (20) |
운용사의 업력 | 5 |
운용사 최근 3년 평균 영업수지율 및 부채비율 | 5 | ||
제안펀드의 타 기관투자자 출자 건 수와 금액
|
5 | ||
감독당국의 기관제재 이력(최근 5년) | 5 | ||
운용사 운용실적* (55) |
펀드 누적결성 수와 약정금액
|
15 | |
청산펀드 수익률(Net IRR)과 납입금액 대비 분배금액(Multiple)
|
15 | ||
운용중인 펀드 회수완료자산의 수익률(IRR)과 투자금액 대비 회수총액(Multiple) | 15 | ||
회수완료자산 개별 수익률(IRR)의 표준편차
|
5 | ||
제안펀드의 직전 블라인드 펀드 투자 소진율
|
5 | ||
운용조직 운용역량 (25) |
제안펀드 핵심운용인력의 현재 소속 운용조직 내 운용연수 | 10 | |
제안펀드 핵심운용인력의 직접투자 경력 | 5 | ||
최근 10년간 핵심운용인력 유지율 | 5 | ||
핵심운용인력 외 일반운용인력 및 지원인력 수 | 5 |
* 운용사 운용실적 : 제안펀드와 동일/유사 유형의 투자기구(KVF, 창업투자조합, 신기술사업투자조합) 실적에 한함
- 2차(정성)평가 : 1차 평가에서 선정기준을 충족한 운용사를 대상으로 구술심사
구분 | 평가내용 | 평가지표 | 점수 |
---|---|---|---|
경영 안정성 (15) | 지배구조(5) |
|
5 |
내부통제 및 리스크관리 체계(5) |
|
5 | |
투자자 보고 및 서비스 체계(5) |
|
5 | |
운용팀 (25) | 담당인력(15) |
|
15 |
팀구성의 적정성(10) |
|
10 | |
운용 전략 (45) |
운용철학 및 운용프로세스 (10) |
|
10 |
투자 및 회수전략 (35) |
|
10 | |
|
15 | ||
|
10 | ||
투자구조 및 조건(15) |
|
10 | |
|
5 |
지불준비금
- 증권사 선정지표
구분 | 평가항목 | 배점 |
---|---|---|
정량평가 (80%) | 신용등급 | 20점 |
순자본비율 | 12점 | |
부채비율 | 12점 | |
자기자본 | 13점 | |
자기자산수익률(ROA) | 13점 | |
거래기관 내부통제 | 5점 | |
ESG등급 | 5점 | |
정성평가 (20%) | 운용기여도 | 5점 |
정보제공 | 10점 | |
운용지원실평가 | 5점 |
은행 선정지표
- 신용등급 AA+ 이상 은행
자산운용사 선정 지표
구 분 | 평 가 지 표 | 배 점 | 비 고 | |
---|---|---|---|---|
정량평가 (80%) |
수익성 | 운용성과 | 20점 | |
재무건전성 | 자기자본비율 | 10점 | ||
자기자본 | 10점 | |||
자기자산수익률(ROA) | 10점 | |||
유동성 | MMF 수탁고 | 25점 | ||
거래기관 내부통제 | 거래기관 내부통제 | 5점 | ||
정성평가 (20%) |
공단 기여도 평가 | 운용기여도 | 10점 | - |
정보제공 | 10점 |
- 선정주기 및 횟수 : 반기별 20개사 선정
관리사항
공시구분 | 자율공시(수시) | |
---|---|---|
변경일 | 2021.01.01 | |
사유발생일 | 2021.01.01 | |
작성자 | (정)자금운용단장, (부)안광민 팀장(☎02-560-2413), 김혜성 과장 | |
감독자 | 홍보실장 | |
확인자 | 감사실장 |
국내채권 거래증권사 선정결과
2021년 상반기 선정결과
증권사명 |
---|
NH, 신한, KB, 삼성, 키움, 한화, 하나, 메리츠, SK, 현대차, 신영, 유진, 대신, 하이, 교보, 유안타, IBK, 부국, KTB, BNK |
[관리사항]
공시구분 | 자율공시(분기말) | |
---|---|---|
변경일 | 2021.01.01. | |
작성기준일 | 2021.01.01. | |
작성자 | (정)자금운용단장,(부)한창석팀장(02-560-2173), 김현정과장 | |
감독자 | 홍보실장 | |
확인자 | 감사실장 |
해외투자 거래증권사 선정결과
2021년 상반기 선정결과
구분 | 기관명 |
---|---|
해외주식 및 ETF형 | KB증권, NH투자증권, 미래에셋대우증권, 삼성증권, 신한금융투자, 한국투자증권 |
해외채권형 | KB증권, NH투자증권, 대신증권, 삼성증권, 신한금융투자, 씨티증권 |
[관리사항]
공시구분 | 자율공시(분기말) | |
---|---|---|
변경일 | 2021.01.01. | |
작성기준일 | 2021.01.01. | |
작성자 | (정)자금운용단장,(부)이정아팀장(02-560-2190), 김인환대리 | |
감독자 | 홍보실장 | |
확인자 | 감사실장 |
위탁운용사 선정결과
국내주식
구분 | 기관명 |
---|---|
EMP형 | 한화자산운용, KB자산운용 |
사회책임투자형 | 마이다스에셋자산운용, 하이자산운용, 한국투자신탁운용 |
국내 채권
구분 | 기관명 |
---|---|
절대수익형 | 동양자산운용, 교보자산운용, 미래에셋자산운용 |
Income추구형 | 키움투자자산운용, 미래에셋자산운용 |
해외주식/채권
구분 | 기관명 |
---|---|
해외주식 | 없음 |
해외채권 | KB자산운용, 삼성자산운용, 한화자산운용 |
대체투자
- 2020년 대체투자 위탁운용사 선정결과
구분 | 기관명 |
---|---|
블라인드 벤처펀드 | 한국투자파트너스, LB인베스트먼트, 에이티넘인베스트먼트 |
국내 PEF | SG PE, IMM PE, 도미누스인베스트먼트 |
관리사항
공시구분 | 자율공시(수시) | |
---|---|---|
변경일 | 2021.01.01. | |
사유발생일 | 2021.01.01. | |
작성자 | (정)자금운용단장,(부)안광민팀장(02-560-2413) | |
감독자 | 홍보실장 | |
확인자 | 감사실장 |
위탁운용사 성과평가 기준
국내주식
평가기준
구 분 | 적용기준 | 배 점 | ||
---|---|---|---|---|
주식형 | 운용성과 | BM대비 초과 | BM대비 초과수익률 점수 적용 | 40(*50) |
위험조정성과 | Peer Group 대비 IR의 % 순위 점수 적용 | 20(*10) | ||
상대평가 | Peer Group 대비 % 순위 점수 적용 | 20 | ||
계약 위반 등 | 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 | 5 | ||
운용사 및 매니저 도덕성 | 운용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 | 5 | ||
운용인력 변경 | 평가기간 중 매니저 변경횟수 | 5 | ||
재무건전성 | 자본총계, 총자산순이익률(ROA) | 5 |
* 적극투자형 및 중소형주형의 경우 괄호 안 배점 적용
국내채권
평가기준
구분 | 평가기준 | 비고 | |
---|---|---|---|
운용성과 | 상대평가 | Peer Group 대비 % 순위 점수 적용 | 20 |
위험조정성과 | Peer Group 대비 IR의 & 순위 점수 적용 | 30 | |
BM대비 초과 | BM 대비 초과수익률 점수 적용 | 30 | |
계약 위반 등 | 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 | 10 | |
운용사 및 매니저 도덕성 | 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 | 3 | |
운용인력 변경 | 매니저 변경 횟수 | 2 | |
재무건전성 | 자본총계, 총자산순이익률(ROA) | 5 |
재투자기준
구분 | 평가기준 | 비고 | |
---|---|---|---|
등급정의 | A등급 | 평가점수 90점 이상 | 추가배정 |
B등급 | 평가점수 80점∼89점 | 추가배정 | |
C등급 | 평가점수 60점∼79점 | 현행유지 | |
D등급 | 평가점수 60점미만 | 1회 25%, 2회50%, 3회연속시 전액 회수 |
해외 주식/채권
평가기준
구분 | 적용기준 | 배점 | |
---|---|---|---|
운용성과 | 위험조정성과 | 위험대비성과(IR) 점수 적용 | 20 |
BM 대비 초과성과 | BM대비 초과수익률 점수 적용 | 60 | |
계약 위반 등 | 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 | 5 | |
운용사 및 매니저 도덕성 | 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 | 5 | |
운용인력 변경 | 매니저 변경 횟수 | 5 | |
재무건전성 | 자본총계, 총자산순이익률(ROA) | 5 |
재투자기준
구분 | 평가기준(주식형) | 비고 | |
---|---|---|---|
등급정의 | A등급 | 평가점수 90점이상 | 추가배정 |
B등급 | 평가점수 80점이상~90점미만 | 추가배정 | |
C등급 | 평가점수 60점이상~80점미만 | 추가배정 없음 ※ 단, A/B등급 운용사가 평가대상 운용사의 1/2이하인 경우 BM 초과여부 등을 고려하여 추가배정 가능 |
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D등급 | 평가점수 60점미만 | 회수 ※ 1회 25%, 2회 연속 50%, 3회 연속 100% |
관리사항
공시구분 | 자율공시(수시) | |
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변경일 | 2021.01.01 | |
사유발생일 | 2021.01.01 | |
작성자 | 작성자 : (정)자금운용단장,(부)안광민팀장(02-560-2413), 김혜성 과장 | |
감독자 | 홍보실장 | |
확인자 | 감사실장 |