선정기준
| 기금운용규정시행규칙 제39조(거래기관의 선정) |
|---|
|
직접채권
거래증권사 선정 지표
| 평 가 지 표 | 평 가 방 법 | 배 점 | |
|---|---|---|---|
| 정량평가 (70%) |
시장 점유율 | 최근 6개월 주관사 인수금액 | 20점 |
| 최근 6개월 주관사 인수건수 | 20점 | ||
| 재무안정성 | 신용등급 | 5점 | |
| 영업용순자본비율 | 5점 | ||
| 자기자본 규모 | 5점 | ||
| 세미나개최 실적 | 세미나개최 실적 | 10점 | |
| 수익기여 실적 | 신용등급 상승채권 거래 실적 | 5점 | |
| 정성평가 (30%) |
정보제공 기여도 | 발행 및 시황 등 정보제공 실적 | 20점 |
| 결제업무 평가 | 자금 및 실물 결제업무 협조도 | 10점 |
- 선정방법: 평가결과를 종합하여 3개 그룹으로 분류, 그룹별 거래한도 차등 설정
- 선정주기: 반기별(연2회)
| 구 분 | 거래기관수 | 거래한도 |
|---|---|---|
| A그룹 | 5개사 | 1,500억원 |
| B그룹 | 15개사 | 1,000억원 |
| C그룹 | - | 300억원 |
거래은행 선정 지표
| 평 가 지 표 | 평 가 방 법 | 배 점 | |
|---|---|---|---|
| 정량평가 (70%) |
신용등급 | 신용등급 | 25점 |
| 자본적정성 | BIS자기자본비율 | 15점 | |
| 자기자본규모 | 자기자본규모 | 15점 | |
| 수익성 | ROA(총자산순이익률) | 15점 | |
| 정성평가 (30%) |
공단기여도 | 자료협조, 거래조건, 정보 및 서비스 제공 수준 | 20점 |
| 자금결제 관련 업무편의성 및 결제흠결 등 평가 | 10점 |
- 선정주기 및 횟수 : 반기별 10개사 선정(연2회)
직접주식
일반 증권사 선정 지표
| 구 분 | 배 점 | 평 가 방 법 |
|---|---|---|
| 영업용순자본비율 | 5점 | 100%이상 5점 |
| 거래 수수료율 | 5점 | 3등급 차등 배점 |
| 기업탐방/NDR | 20점 | 기업탐방/NDR 주선 실적 |
| 세미나 | 20점 | 세미나, 자료제공 실적 |
| 투자전략지원 | 20점 | 투자전략 세미나, 자료제공 실적 |
| 위탁운용 지원 | 20점 | 위탁운용 세미나, 자료제공 실적 |
| 감독기관 조치 | 10점 | 위반 사항에 따라 배점 |
매매 증권사 선정 지표
| 구 분 | 배 점 | 평 가 방 법 |
|---|---|---|
| 영업용순자본비율 | 15점 | 100%이상 5점 |
| 거래 수수료율 | 25점 | 3등급 차등 배점 |
| 기업탐방/NDR | 25점 | 기업탐방/NDR 주선 실적 |
| 세미나 | 25점 | 세미나, 자료제공 실적 |
| 감독기관조치 | 10점 | 위반 사항에 따라 배점 |
- 선정주기 및 횟수 : 분기별 3개 그룹 선정(연4회)
- 등급별 거래약정 한도 차등 설정
- ※ 선정기관 구분 : 일반 증권사와 매매 증권사로 구분
위탁운용
위탁운용사 선정기준
- 국내주식
| 구 분 | 평가항목 | 점수 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1차심사 (서류심사) |
정량평가 (100점) |
운용성과 (60점) |
BM초과수익률 | 30 |
| 위험조정성과(IR) | 30 | |||
| 자본건전성 (10점) |
자본총계 | 5 | ||
| 총자산 순이익률 | 5 | |||
| 운용신뢰도 (25점) |
유형별수탁고(잔고) | 10 | ||
| 운용기간 | 5 | |||
| 금융감독기관 제재사항(위탁운용사 및 담당운용역) | 5 | |||
| 운용인력 수(해당유형) | 3 | |||
| 위험관리인력 수 | 2 | |||
| 운용보수 (5점) |
운용보수율 | 5 | ||
| 2차 구술심사 |
정성평가 (100점) |
경영안정성 | 10 | |
| 운용전략 | 40 | |||
| 위기관리능력 | 30 | |||
| 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 | 20 | |||
- 해외주식
| 구 분 | 평가항목 | 배점 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 인덱스형 (ETF형 포함) |
Active형 | 자문형 | |||
| 1차심사 (서류심사) |
자본건전성 | 자본총계규모 | 10 | 10 | 10 |
| 총자산 순이익률 | 10 | 10 | 10 | ||
| 운용신뢰도 | 유형별수탁고(잔고) | 10 | 5 | 20 | |
| 운용(자문)기간 | 5 | 5 | 10 | ||
| 금융감독기관 제재사항 (운용기관/운용역) |
5 | 5 | 10 | ||
| 해당유형운용인력 수(5) 및 위험관리 인력수(5) |
10 | 10 | 10 | ||
| 운용보수 | 운용보수 | 20 | 10 | 30 | |
| 운용성과 | BM초과수익률 | 20 | 30 | - | |
| 위험조정성과(IR) | 10 | 15 | - | ||
| 2차심사 (구술심사) |
Business | 경영 안정성 및 독립성 | 10 | 10 | 10 |
| Process | CIO 운용철학 및 운용프로세스의 우수성 |
20 | 20 | 10 | |
| 리스크관리 및 컴플라이언스 적정성 |
20 | 20 | 20 | ||
| 글로벌 리서치 능력 및 우수성 | 20 | 10 | 20 | ||
| People | 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 우수성 |
20 | 30 | 10 | |
| Service | 고객지원 인프라 | 10 | 10 | 10 | |
| 관리능력 | 하위운용사 선정 및 관리능력 | - | - | 20 | |
- 국내채권 (일반채권형, Credit형 평가기준)
| 구 분 | 평가항목 | 점수 | |
|---|---|---|---|
| 1차 정량평가 (100점) |
운용성과 (60점) |
BM초과수익률 | 30 |
| 위험조정성과(IR) | 30 | ||
| 자본건전성 (10점) |
총자산 순이익률 | 5 | |
| 자본총계 | 5 | ||
| 운용보수 (5점) |
운용보수율 | 5 | |
| 운용신뢰도 (25점) |
해당유형 수탁고(잔고) | 10 | |
| 운용기간 | 5 | ||
| 금융감독기관 제재사항 | 5 | ||
| 운용인력 수, 해당 유형의 운용경력 | 3 | ||
| Credit 애널리스트, 위험관리인력 수 | 2 | ||
| 2차 정성평가 (100점) |
경영안정성 | 지배구조(오너 여부), 평판, 경영방침 | 10 |
| 운용전략 | 운용철학, 투자의사결정체계 운용전략 실효성, 포트폴리오 관리의 효율성 | 40 | |
| 위기관리능력 | BM 대비 하락시 대처방안, 위험관리체계, 사전 컴플라이언스 모니터링 시스템 유무, 공단 기여도 (소송 등 이해관계 여부) | 30 | |
| 매니저 평가 | 매니저의 전문성(경력) 및 운용성과, 보상체계 | 20 | |
- 국내채권 (절대수익추구형 평가기준)
| 구 분 | 평가항목 | 점수 | |
|---|---|---|---|
1차 정량평가 |
운용성과 (60점) |
BM초과수익률 | 30 |
| 위험조정성과(TE) | 30 | ||
| 자본건전성 (10점) |
총자산 순이익률 | 5 | |
| 자본총계 | 5 | ||
| 운용보수 (5점) |
운용보수율 | 5 | |
| 운용신뢰도 (25점) |
해당유형 수탁고(잔고) | 10 | |
| 운용기간 | 5 | ||
| 금융감독기관 제재사항 | 5 | ||
| 운용인력수, 해당 유형의 운용경력 | 3 | ||
| credit 애널리스트, 위험관리인력 수 | 2 | ||
| 2차 정성평가 (100점) |
경영안정성 | 지배구조(오너여부), 평판, 경영방침 | 10 |
| 운용전략 | 운용철학, 투자의사결정체계 운용전략 실효성, 포트폴리오 관리의 효율성 | 30 | |
| 위기관리능력 | BM 대비 하락시 대처방안, 위험관리체계, 사전 컴플라이언스 모니터링 시스템 유무, 공단 기여도(소송 등 이해관계 여부) | 30 | |
| 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 | 매니저의 전문성(경력) 및 운용성과, 보상체계 | 30 | |
- 해외채권
| 구 분 | 평가항목 | 배점 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1차심사 (서류심사) |
자본건전성 | 자본총계규모 | 10 | 10 |
| 총자산 순이익률 | 10 | 10 | ||
| 운용신뢰도 | 유형별 수탁고(잔고) | 10 | 20 | |
| 운용(자문)기간 | 5 | 10 | ||
| 금융감독기관 제재사항 (운용기관/운용역) |
5 | 10 | ||
| 해당유형운용인력 수(5) 및 위험관리 인력수(5) |
10 | 10 | ||
| 운용보수 | 운용보수 | 20 | 30 | |
| 운용성과 | BM초과수익률 | 20 | - | |
| 위험조정성과(IR) | 10 | - | ||
| 2차심사 (구술심사) |
Business | 경영안정성 | 10 | 10 |
| Process | CIO 운용철학 및 운용프로세스의 우수성 | 20 | 10 | |
| 리스크관리 및 컴플라이언스 적정성 | 20 | 20 | ||
| 글로벌 리서치 능력 및 우수성 | 20 | 20 | ||
| People | 펀드매니저의 전문성 및 운용성과 우수성 | 20 | 10 | |
| Service | 고객지원 인프라 | 10 | 10 | |
| 관리능력 | 하위운용사 선정 및 관리능력 | - | 20 | |
- 선정주기 : 연간 간접자산 운용계획에 의거 필요시 선정
- 선정방법 : 공모절차를 통하여 선정(1·2차 평가점수를 합산하여 고득점 순위로 선정)
- ※ 공모절차 : 1차 외부 전문기관 정량평가와 2차 운용사선정위원회 평가로 구성
대체투자
위탁운용사 선정지표(공모방식)
| 구 분 | 평가항목 | 평가지표 | 점수 | |
|---|---|---|---|---|
| 1차평가 | 정량 평가 |
운 용 사 경영안정성 |
최근 3년 영업수지율(영업수익/영업비용) | 15 |
| 최근 3년 자기자본 순이익률 평균(당기순이익/자기자본) | 5 | |||
| 직전 결산연도 부채비율(부채총계/자기자본) | 10 | |||
| 운 용 사 운용실적 |
청산펀드 수익률(IRR) 평균 | 15 | ||
| 청산펀드의 수와 금액 | 5 | |||
| 미청산펀드의 투자 및 회수실적(금액,수익률) | 10 | |||
| 운 용 역 관련 분야 운용실적 |
펀드 청산실적(IRR) 평균 기업투자 회수실적(IRR) 평균 |
15 | ||
| 관련분야 종사경력 | 5 | |||
| 담당인력 | 전담인력 및 위험관리인력수 | 5 | ||
| 운 용 사 수탁고 |
AUM(현재 수탁고) | 5 | ||
| 투자유치 실적 |
주요 공적투자기관(연기금, 정책금융기관 등)으로부터 투자 유치 | 10 | ||
| 2차평가 | 정성 평가 |
운용조건의 적정성 |
출자조건, 관리/성과보수, 기준수익, 배당조건, 우선손실충당 등 운용조건의 우수성 | 10 |
| 운용철학 및 운용프로세스 |
펀드 운용철학 투자/관리/회수의 의사결정 및 펀드운용에 대한 전반적인 시스템 투명성, 투자자와의 이해상충 방지장치, 리스크관리체계, 효율성 등 |
20 | ||
| 투자 및 회수전략 |
투자전략의 차별성 및 전략의 적정성 | 10 | ||
| 투자기업 가치제고(Value Creation) 방안 | 10 | |||
| 회수전략의 차별성 및 전략의 적정성 | 10 | |||
| 담당인력 | 해당 산업에 대한 전문성 및 투자/회수 경험, 국내외 기업지원 네트워크 보유 여부 |
10 | ||
| 팀구성의 적정성 |
구성원의 상호보완, 펀드참여인력 및 운용여력 (참여정도), 팀의 경쟁우위요소 등 | 10 | ||
| 경영시스템 | 투자자산의 평가/관리/회수/사후관리시스템 내부통제시스템, 인력평가시스템 및 도덕적 해이 방지 시스템의 존재여부 등 |
15 | ||
| LP관리 | LP현황 및 LP와의 Communication | 5 | ||
- 선정주기 : 연간 대체투자 운용계획에 의거 필요시 선정
- 선정방법 : 공모절차를 통하여 선정(1·2차 평가점수를 합산하여 고득점 순위로 선정)
- ※ 공모절차 : 1차 외부 전문기관 정량평가와 2차 운용사선정위원회 평가로 구성
지불준비금
은행·증권사 선정 지표
| 구 분 | 평가항목 | 배 점 | 비 고 | |
|---|---|---|---|---|
| 은행·종금사 | 증권사 | |||
| 정량평가 (75%) |
신용등급 | 25점 | ||
| BIS비율 | 영업용순자본 비율 | 12점 | ||
| 고정이하 여신비율 | 부채비율 | 12점 | ||
| 자기자본 | 13점 | |||
| 자기자산수익률(ROA) | 13점 | |||
| 정성평가 (25%) |
운용기여도 | 5점 | ||
| 정보제공 | 10점 | |||
| 운용지원실평가 | 10점 | |||
- 선정주기 및 횟수 : 반기별 10개사(은행), 25개사(증권사) 선정
자산운용사 선정 지표
| 구 분 | 평 가 지 표 | 배 점 | 비 고 | |
|---|---|---|---|---|
| 정량평가 (80%) |
수익성 | 운용성과 | 25점 | |
| 재무건전성 | 영업용순자본비 | 10점 | ||
| 자기자본 | 10점 | |||
| 자기자산수익률(ROA) | 10점 | |||
| 유동성 | MMF 수탁고 | 25점 | ||
| 정성평가 (20%) |
공단 기여도 평가 | 운용기여도 | 10점 | |
| 정보제공 | 10점 | |||
- 선정주기 및 횟수 : 반기별 20개사 선정
관리사항
| 공시구분 | 자율공시(수시) | |
|---|---|---|
| 변경일 | 2017.01.01 | |
| 사유발생일 | 2017.01.01 | |
| 작성자 | (정)자금운용단장, (부)김민기 팀장(☎02-560-2413), 이현경 대리 | |
| 감독자 | 전략홍보실장 | |
| 확인자 | 감사실장 |
국내주식
2018년 2분기
| 구분 | 기관명 |
|---|---|
| 증권사 | 교보증권, 삼성증권, 신영증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유화증권, 이베스트투자증권, 케이프투자증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 현대차투자증권, 흥국증권, CLSA, DB금융투자, IBK투자증권, NH투자증권 |
[관리사항]
| 공시구분 | 자율공시(분기말) | |
|---|---|---|
| 변경일 | 2018.04.01. | |
| 작성기준일 | 2018.04.01. | |
| 작성자 | (정)자금운용단장, (부)김민기 팀장(☎02-560-2413), 김혜성 대리 | |
| 감독자 | 전략홍보실장 | |
| 확인자 | 감사실장 |
국내채권
2018년 상반기
| 구분 | 기관명 |
|---|---|
| 증권사 | 교보증권, 대신증권, DB금융투자, 메리츠종금증권, 미래에셋대우, 삼성증권, 신영증권, 신한금융투자, 유안타증권, 케이프투자증권, 키움증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대차투자증권(구 HMC투자증권), IBK투자증권, KB증권, NH투자증권, SK증권 |
[관리사항]
| 공시구분 | 자율공시(분기말) | |
|---|---|---|
| 변경일 | 2018.01.01. | |
| 작성기준일 | 2018.01.01. | |
| 작성자 | (정)자금운용단장, (부)김형수 팀장(☎02-560-2173), 윤종원 대리 | |
| 감독자 | 전략홍보실장 | |
| 확인자 | 감사실장 |
해외투자
2017년 하반기 ETF 거래증권사
| 구분 | 기관명 |
|---|---|
| 증권사 | 한국투자증권, NH투자증권, 미래에셋대우증권, 이베스트투자증권, 대신증권, 삼성증권 |
[관리사항]
| 공시구분 | 자율공시(분기말) | |
|---|---|---|
| 변경일 | 2017.07.20. | |
| 작성기준일 | 2017.07.01. | |
| 작성자 | (정)자금운용단장, (부)오영수 팀장(☎02-560-2258), 김성건 대리 | |
| 감독자 | 전략홍보실장 | |
| 확인자 | 감사실장 |
위탁운용사 선정결과
국내주식
- 2017년도 국내주식 위탁운용사 2개 기관 선정
| 구분 | 기관명 |
|---|---|
| EMP형 | 미래에셋자산운용, 삼성자산운용 |
해외주식/채권
- 2017년도 해외주식/채권 위탁운용사 2개 기관 선정
| 구분 | 기관명 |
|---|---|
| 주식형 | 없음 |
| 채권형 | 삼성자산운용, 한화자산운용 |
대체투자
- 2017년도 대체투자 위탁운용사 7개 기관 선정
| 구분 | 기관명 |
|---|---|
| 국내 블라인드 펀드 | 도미누스인베스트먼트, 에이티넘인베스트먼트, 엘비인베스트먼트, 제이케이엘파트너스, 한국투자파트너스 |
| 해외 블라인드 펀드 | Apollo Global Management, Cerberus Capital Management |
관리사항
| 공시구분 | 자율공시(수시) | |
|---|---|---|
| 변경일 | 2018.01.01 | |
| 사유발생일 | 2018.01.01 | |
| 작성자 | (정)자금운용단장, (부)김민기 팀장(☎02-560-2413), 이현경 대리 | |
| 감독자 | 전략홍보실장 | |
| 확인자 | 감사실장 |
위탁운용사 성과평가 기준
국내주식
평가기준
| 구분 | 적용기준 | 배점 | |
|---|---|---|---|
| 운용성과 | 상대평가 | Peer Group 대비 % 순위 점수 적용 | 20 |
| 위험조정성과 | Peer Group 대비 IR의 & 순위 점수 적용 | 30 | |
| BM대비 초과 | BM 대비 초과수익률 점수 적용 | 30 | |
| 계약 위반 등 | 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 | 5 | |
| 운용사 및 매니저 도덕성 | 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 | 5 | |
| 운용인력 변경 | 매니저 변경 횟수 | 5 | |
| 재무건전성 | 자본총계, 총자산순이익률(ROA) | 5 | |
재투자기준
| 구분 | 평가기준(주식형) | 비고 | |
|---|---|---|---|
| 등급정의 | A등급 | 평가점수 85점 이상 | 추가배정 |
| B등급 | 평가점수 75점∼84점 | 추가배정 | |
| C등급 | 평가점수 65점∼74점 | 현행유지 | |
| D등급 | 평가점수 65점미만 | 1회 25%, 2회50%, 3회연속시 전액 회수 | |
국내채권
평가기준
| 구분 | 평가기준 | 비고 | |
|---|---|---|---|
| 운용성과 | 상대평가 | Peer Group 대비 % 순위 점수 적용 | 20 |
| 위험조정성과 | Peer Group 대비 IR의 & 순위 점수 적용 | 30 | |
| BM대비 초과 | BM 대비 초과수익률 점수 적용 | 30 | |
| 계약 위반 등 | 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 | 10 | |
| 운용사 및 매니저 도덕성 | 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 | 3 | |
| 운용인력 변경 | 매니저 변경 횟수 | 2 | |
| 재무건전성 | 자본총계, 총자산순이익률(ROA) | 5 | |
재투자기준
| 구분 | 평가기준 | 비고 | |
|---|---|---|---|
| 등급정의 | A등급 | 평가점수 90점 이상 | 추가배정 |
| B등급 | 평가점수 80점∼89점 | 추가배정 | |
| C등급 | 평가점수 60점∼79점 | 현행유지 | |
| D등급 | 평가점수 60점미만 | 1회 25%, 2회50%, 3회연속시 전액 회수 | |
해외 주식/채권
평가기준
| 구분 | 적용기준 | 배점 | |
|---|---|---|---|
| 운용성과 | 위험조정성과 | 위험대비성과(IR) 점수 적용 | 20 |
| BM 대비 초과성과 | BM대비 초과수익률 점수 적용 | 60 | |
| 계약 위반 등 | 계약지침위반, 공단관련 소송 등 감점 | 5 | |
| 운용사 및 매니저 도덕성 | 윤용사, 매니저 문책 및 도덕성 등 감점 | 5 | |
| 운용인력 변경 | 매니저 변경 횟수 | 5 | |
| 재무건전성 | 자본총계, 총자산순이익률(ROA) | 5 | |
재투자기준
| 구분 | 평가기준(주식형) | 비고 | |
|---|---|---|---|
| 등급정의 | A등급 | 평가점수 80점 이상 | 추가배정 |
| B등급 | 평가점수 70점~79점 | 추가배정 | |
| C등급 | 평가점수 60점~69점 | 자금 추가배정은 없음 ※ A,B등급 운용사가 평가대상 운용사의 1/2 이하인 경우 BM 초과여부 및 시장상황을 고려하여 추가배정 가능 |
|
| D등급 | 평가점수 60점 미만 | 1회 25%, 2회50%, 3회연속시 전액 회수 | |
관리사항
| 공시구분 | 자율공시(수시) | |
|---|---|---|
| 변경일 | 2018.01.01 | |
| 사유발생일 | 2018.01.01 | |
| 작성자 | (정)자금운용단장, (부)박창수 팀장(☎02-560-2178), 이현경 대리 | |
| 감독자 | 전략홍보실장 | |
| 확인자 | 감사실장 |